Kami tidak berniat merubah aturan dari regulator.
Bagaimanapun, kita harus merevisi peraturan yang tidak efisien dan memberatkan.
Kami akan menghilangkan peraturan yang tidak produktif dan tidak perlu.
Meruntuhkan dinding kuno ini dan memberikan otoritas baru yang signifikan kepada bank.
Dalam kemenangan industri perbankan,
Kongres telah menyetujui peraturan
yang mengizinkan bank komersial dan bank investasi
untuk merger dan membentuk institusi yang memperluas usaha dari jangkauan global sebelumnya.
Menurut saya sangat penting untuk tidak memperkenalkan peraturan demi kepentingan peraturan itu sendiri.
Saya percaya pada mimpi orang-orang Amerika.
Salah satunya adalah mimpi memiliki rumah.
Kami mengambil tindakan untuk mendekatkan ribuan warga Amerika untuk bisa memiliki rumah.
Proyek ini tidak hanya bagus untuk jiwa negara kita,
Tapi juga untuk keuangan negara kita.
Pasar perumahan sedang berkembang dengan dahsyat.
Semua orang membangun, membeli atau menjual.
Indeks Dow dan S&P memecahkan rekor.
Goldman Sachs meraih kenaikan pendapatan 93% tahun ini.
Para trader dan bankir dapat meraih keuntungan 10, 25,
bahkan $50 juta.
Kenyataan ini terlalu baik untuk menjadi kenyataan.
SENATOR BUNNING: Jika anda melihat sesuatu...
"Gelembung (Bubble) di sektor perumahan...
- Housing bubble... - Bubble...
...jangan diabaikan.
Ambil tindakan secepatnya.
Akan ada penyelesaian secara halus atau gelembung itu akan pecah?
Berita baru, krisis hipotek.
Pagi ini jumlah baru muncul, terkait banyaknya hipotek yang macet
muncul rekor warga Amerika yang kehilangan rumahnya.
Lebih dari 70 perusahaan pemberi hipotek bangkrut pada beberapa bulan terakhir ini di Amerika,
sekarang perusahaan bank besar, Bear Stearns
sedang diambang kehancuran.
MARIA BARTIROMO: Bank Investasi kelima terbesar di Amerika Bear Stearns,
dijual hanya $2 perlembar saham ke JPMorgan.
Proses penjualan dibantu pemerintah, yang memberikan jaminan
sekitar $30 miliar pada aset perumahan bermasalah milik Bear.
Kau tidak akan membayangkan Hank Paulson akan berpikir untuk menanda tangani hal ini
Ketika Presiden Bush memilihnya sebagai Menteri Keuangan.
Hank Paulson mungkin sekarang akan membatalkan beberapa deregulasi
yang pernah dirinya dan rekan-rekannya di Wall Street ajukan ketika Paulson masih memimpin Goldman.
Menkeu Hank Paulson memberi tahu Matt Lauer pagi ini,
"Kita telah melaluinya. Saya memiliki kepercayaan pada pasar kita.
"Pasar kita tangguh, fleksibel."
Ali, kenyataanya Bear Stearns hanyalah retakan kecil dari cerita ini.
Ekonomi kita bisa menghadapi hal yang lebih buruk dari sekadar resesi.
DAVID FABER: Setelah tumbangnya Bear, Lehman Brothers juga kesulitan
untuk meyakinkan para investor terkait dampak dari krisis hipotek terhadap assetnya.
Para perusahaan penjamin berada dalam tekanan pagi ini.
Dick Fuld, CEO Lehman selama 39 tahun
yang juga merupakan CEO terlama menjabat di Lehman, Bank Investasi di Wall Street,
telah berhasil menyelamatkan perusahaan selama beberapa krisis sebelumnya,
Namun sekarang, untuk pertama kalinya, Saya mendengar para investor mulai meragukan kepemimpinannya.
- Brengsek. - Satu pertanyaan kunci
dari para investor Lehman Brothers,
"Apa sumber utama pendapatan dari bank investasi ini?"
- Hey. - Ayo bangun.
Kita harus bergegas.
Apa yang kau maksud?
Saham kita turun 21 %. Di atas kertas, aku baru saja kehilangan $90 juta.
FABER: Dengan para investor menjual saham Lehman milik mereka,
pertanyaan besar pagi ini adalah:
"Apa pilihan yang dimiliki Fuld?"
Sejauh ini dia telah gagal mendapat suntikan modal baru
sementara para pesaingnya telah berhasil mendapatkannya.
Saat ini, manajer keuangan hedging David Einhorn mempertanyakan keakuratan...
Ada yang bagus?
Itu elang ekor merah, terlihat pertama kali tahun ini.
Dick Fuld menghubungimu di jalur 1.
... untuk memberikan jawaban kredibel.
Jadi mari kita lihat beberapa hal
yang disebut sebagai kesalahan, karena...
- Pagi yang berat? - Kami memiliki pendapatan yang berkualitas,
- kami mematahkan setiap prediksi. - Yeah.
Ini ulah para spekulan. Kau tahu aturannya, jual short dan keluar.
Mereka para pembuat rumor dan mereka mulai menghancurkan.
Apa rencanamu untuk menaikkan kecukupan modal?
Kami sedang menuju ketempatmu. Sekarang, biar kuperjelas,
kami tidak butuh uang kas.
Kau tahu, ini tentang persepsi.
Buffett, Buffett.
Kami berpikir untuk menghubungi Warren Buffett.
Bagus.
Kau dan Buffett dekat, kan?
Tolong aku dan telepon dia.
Beritahu dia, Lehman kuat seperti batu.
Sebagai Menteri Keuangan, saya dilarang merekomendasikan hal spesifik seperti itu.
Hank, kau mau saya mendapat tambahan modal atau tidak?
JIM WILKINSON: Lehman Brothers jauh lebih besar dari Bear Stearns.
Pasar ketakutan.
Ketika saya menjalankan Goldman, Saya tidak pernah memohon
Kepada Menteri Keuangan untuk mendapatkan kesepakatan.
Ya, tapi bailout (dana talangan) kepada Bear menciptakan...
Tolong jangan sebut itu bailout.
Oke, paket dana bantuan pembelian Bear Stearns
telah menciptakan ekspektasi.
Fuld mengandalkan intervensi langsung darimu.
Buffett adalah solusi termudah.
Saya pikir jika kamu menelpon...
Sebagai siapa? Teman? Mantan sesama bankir? Menteri Keuangan?
Tidak. Biar Fuld sendiri yang menghubunginya.
Semoga dia membantu dan kita semua tenang.
Tenang? Kita baru saja mengubur satu Bank Investasi, kita melihat bank lainnya kesulitan.
Ini permainan soal kepercayaan. Jika orang-orang tidak percaya Lehman,
Bank-bank ini akan jatuh seperti domino
Dan saya tidak punya wewenang untuk mengatasi hal seperti itu.
Kita terlambat. Terlambat segalanya.
Tim yang dipimpin Neel sedang membuat semacam skenario bencana.
Kita sebut rencana "Memecahkan Kaca"
untuk menanyakan kongres jika anda menabrak tembok.
Uang.
Itulah yang kau minta.
Masalahnya, Kongres tak akan bertindak hingga kita menabrak karang es,
dan saat itu terjadi, mungkin sudah terlambat.
Jadi kau mau bilang, dengan kekuatan Kementrian Keuangan Amerika Serikat
yang bisa saya lakukan hanya menelpon Warren Buffett?
Hi, Warren. Ini Hank.
Saya memahami kau telah berbicara dengan Dick Fuld.
Kau tahu kecurigaan saya, Hank, terkait Bank Investasi.
Setelah mereka mulai mencari keuntungan untuk diri mereka sendiri,
Para manajer resiko kehilangan kendali.
Saya memiliki waktu yang tidak menyenangkan bersama Salomon Brothers.
Itu cukup adil.
Tapi kita menyadari bisnis bank investasi adalah bisnis menguntungkan.
Saya menduga kamu mengasilkan miliaran, kan?
Saya percaya jika harganya tepat, kau tidak bisa mengabaikannya.
Kau tahu kesepakatan yang baik jika melihatnya. Apa yang kau katakan?
Saya harus menyerahkan pada keputusanmu.
Orang-orang bertindak seperti kita adalah bandar narkoba.
Tidak ada yang menodongkan senjata ke kepala dan bilang,
"Hey, bodoh, belilah rumah yang kau tidak mampu beli. Dan saat itu
"gadaikan bayimu dan belilah sebuah kapal."
Dapat kabar dari Buffett?
Dia meminta saham istimewa seharga 40 dengan dividen 9 %.
Harga kami 66. Apa-apaan?
Mungkin ini tawaran pembuka, Dick.
Lebih seperti penghinaan.
- Mari kubantu, Dick. - Terima kasih.
Harga saham kita saat ini 36.
Kita tidak pernah mencapai harga 66 bulan ini.
Pasar suka Buffett.
- Namanya akan mendongkrak harga saham. - Aku tidak peduli siapa dia,
Saya tidak akan menghabiskan $360 juta setahun untuk berbisnis dengan dia.
Pasar perumahan akan kembali.
Korea sudah menciumnya.
Itu dia. Dan mereka tidak akan merampok kita diam-diam.
Aku pernah mengalami hal ini. CEO panik dan mengobral harga saham mereka.
Sekarang, orang-orang berlari seolah-olah rambut mereka terbakar
tapi badai pasti berlalu.
Jika kita kuat, di lain sisi, kita akan memakan santapan Goldman.
Jadi, apa yang akan kita lakukan dengan Buffett?
Persetan Warren Buffett.
- Dia menolaknya? - Lehman jatuh
hingga 28,5 pagi ini. Apa yang dia pikirkan?
Dia tidak berpikir. Dia tidak waras. Dia kira permintaanya tinggi.
(Ben Bernanke, Gubernur The Fed) Dia perlu menaikkan kas.
Saya sudah bilang.
- Saya bicara dengan Greenspan. - Benarkah?
Dia bilang ketersediaan rumah terlalu banyak. Itu masalahnya.
Jadi kita harus berhenti membeli rumah kosong (sitaan) dan membakarnya.
Dick perlu pembeli, seseorang yang mengerti perumahan.
Barclays menunjukkan ketertarikan beberapa bulan lalu,
tapi aku rasa harga saat ini terlalu rendah untuk mereka.
- Bank of America? - Mungkin saja.
Dick berharap kepada mereka sebelumnya.
Kita tetap harus diam-diam.
Sebab jika ada yang mendengar jika kita coba menjual...
Lehman akan hancur dalam sejam.
Investasi di perumahan telah membunuh perusahaan itu.
Kita harus mengakui ke publik kita telah membuat kesalahan.
Kita harus membuat perubahan di posisi manajemen senior,
memberi tanda ke pasar bahwa kita mengerti.
- Siapa yang harus diganti? - Joe Gregory.
Yang benar saja!
Kau tidak mendikteku bagaiman menjalankan perusahaanku.
Joe tidak mendukungmu dan semua tahu.
Erin Callan harus keluar juga. Keluar sejauhnya, dia adalah lelucon.
Joe Gregory telah bersamaku selama 30 tahun.
Dan kau meminta saya memecatnya karena kita mendapat kerugian besar?
Ini bukan sekadar kerugian besar.
Saham kita jatuh ke 23.
23. Banyak karyawan kita dibayar dengan saham yang mereka tidak bisa jual bertahun-tahun.
Mereka kehilangan banyak harta mereka selama enam bulan terakhir.
Jika kau gagal menstabilkan harga, para trader akan melompat dari kapalmu.
Keparat yang egois.
Ini bukan hanya bankir dan trader, Dick. Para klien juga akan menarik uang mereka.
Bank ini akan runtuh.
Sumber terpercaya mengabarkan CNBC bahwa
Erin Callan dan Joseph Gregory dikeluarkan dari Lehman Brothers.
Dalam pernyataannya, CEO Lehman, Dick Fuld,
yang mengganti Gregory dengan Bart McDade (48 tahun)
mengakui telah membuat keputusan yang sulit.
Dick, orang Korea telah tiba di Sullivan.
Ayo kita buat kesepakatan.
Menurutku kau lebih baik tunggu disini dahulu.
Kami perlu kamu menjadi "orang hilang".
Kami akan berusaha sekeras mungkin untuk mencapai kesepakatan,
lalu setelah itu baru menghadirkan engkau di akhir kesepakatan.
Baiklah.
Oke. Oke.
Kami berkomitmen dengan kehadiran kami di New York.
Tapi kami perlu mengetahui angka-angka yang diajukan adalah masuk akal.
- Kami menyadari apa yang terjadi.
Tapi saham kami anjlok akibat ulah jual short.
Sebenarnya nilainya masih ada.
Kami baru saja mulai. Min tertarik, tapi kami belum mendengar syaratnya.
Kamu dimana?
Saya baru saja keluar untuk menerima telponmu.
Kembali kesana. Jangan tidak sopan.
Oke.
Kami akan mengambil aset yang menurut kalian tidak menarik,
lalu menyatukannya dengan perusahaan terpisah.
- Anda tidak membeli bank tersebut. - Maafkan saya.
Anda membeli bank bagus.
Dengar, mereka tidak menyukai perumahannya.
Apa maksudmu, mereka tidak suka?
Dick, kita berhasil membuat kemajuan, oke? Biarkan saya mengatasinya.
Min, bagaimana kabarmu?
Senang melihatmu.
Saya tidak ingin menginterupsi.
Dick, waktu yang tepat.
Kami sedang berada di tahap akhir untuk mencapai kesepatakan.
Perlukah kami mengulas kembali kesepakatannya?
Min, saya memberitahumu, kamu telah membuat kesalahan besar.
Ada nilai yang besar dari aset perumahan.
Bagaimana jika kita melihat portofolionya
dan saya akan menunjukannya?
Kami telah melihatnya.
Berarti kamu telah melihat dengan cara yang salah.
Dengar, aku tidak ingin melihatmu meninggalkan kesempatan bagus.
Mungkin kita harus mengambil jeda.
Min, maafkan saya.
Kami melakukan negosiasi dengan niat baik. Lalu tiba-tiba kita mengambil langkah mundur?
Kami sepakat dengan harga yang kau berikan.
Ini bukan soal harga.
Ini tentang cara anda melakukannya.
Saya ingin mengucapkan terima kasih untuk semuanya,
tapi kami tidak melihat ada struktur yang bisa bekerja.
Apa-apaan ini?
Kau hanya akan berkemas dan kembali ke Korea?
- Halo? - Neel, ini Dick Fuld.
Dengar, kau tahu, jika Hank mau saya menemukan pembeli,
kalian harus turun tangan membantu.
Orang-orang Korea baru saja pergi, oke?
Dengar, saya berbicara atas nama sendiri,
tapi saya rasa kamu harus melakukan yang benar untuk perusahaan.
Melakukan yang benar?
Apa maksudnya?
Jika harga sahammu terus meluncur,
kau mungkin mendapat tawaran yang tidak wajar,
tapi kau harus mengambil tawaran itu guna menjaga perusahaan.
Berapa harga yang kau maksud?
Sekitar...
Maksud saya sekitar satuan.
Februari lalu, harga saham kami 66 per lembar.
Lehman Brothers bukan Bear Stearns.
Kami memiliki bisnis yang bagus. Sektor perumahan akan kembali.
Saya tidak ingin menyerahkan perusahaan ini begitu saja!
Saat pasar perumahan membuat saham Lehman Brothers tertekan,
saham perusahaan besar pemberi hipotek, Fannie Mae dan Freddie Mac
tiba-tiba anjlok pagi ini, menurut laporan perusahaan perlu
dana sebesar $75 miliar untuk menjaga kewajiban jangka panjangnya.
Karena mereka menjamin sebagian besar
kredit perumahan warga Amerika,
ada spekulasi bahwa pemerintah
akan turun tangan dan mengambil alih mereka,
Hal ini semakin menaikkan popularitas Barack Obama, yang maju mengikuti pemilu.
Jika Fannie Mae dan Freddie Mac runtuh,
berarti seluruh sistem keuangan nasional akan hancur
akan terjadi bencana.
Freddie kembali turun 8 %. Fannie turun 5 %.
Tidak tahu turun sampai kapan. Kita harus bertindak. Sekarang.
Kami sedang menyusun proposal ke Kongres,
lihat apakah kita bisa mendapat wewenang untuk mendapatkan uang.
Jika tidak mendapatkan uang, dan situasi semakin parah...
Saya rasa kita mengerti.
- Berapa yang kau butuhkan? - Cek kosong (nilainya besar sekali).
Itu pasti cukup untuk memberikan sentimen guna kembali mengangkat pasar.
Mereka perlu berpikir bahwa kita punya bazooka di kantong.
Saya tidak mengatakan akan menggunakannya, tapi jika kita punya wewenang,
semua yang mulai mengobral saham mereka akan tenang dan kembali.
Oke, jika kita pergi ke Kongres, kenapa kita tidak menghubungi para bank juga?
Karena Lehman terlihat seperti kotoran dan Merrill juga akan seperti itu.
Kami akan beruntung jika mereka membantu Fannie dan Freddie.
Itu yang bisa kita lakukan.
FOTOGRAFER 1: Menteri, Nyonya Paulson, lihat sini.
FOTOGRAFER 2: Lihat sini, tolong.
FOTOGRAFER 1: Tuan dan Nyonya Paulson.
Menteri Paulson, lihat sini, tolong.
FOTOGRAFER 2: Nyonya Paulson. Terima kasih.
FOTOGRAFER 3: Nyonya Paulson.
Tuan Paulson.
FOTOGRAFER 1: Tuan dan Nyonya Paulson.
Pak Menteri tolong.
- Saya akan membawanya. - Anda harus menjaganya.
FOTOGRAFER 1: Lihat sini, Menteri Paulson, tolong.
FOTOGRAFER 2: Pak Menteri, lihat kemari.
Senyum. Terima kasih.
Itulah yang dibutuhkan.
Sesi foto dari Menkeu yang mengibarkan bendera China.
Paulson Sang Komunis. Wajahmu terlihat sangat berharga.
Hank, saya harus memberi kabar soal Fannie dan Freddie.
Kita memliki ratusan miliar investasi. Anda menjamin kami bahwa investasi ini aman.
Memang begitu, tentu saja.
Kami melihat ada masalah bahwa uang kami hilang.
Harga saham jatuh 60 % dalam dua bulan terakhir.
Membawa bazooka keliling tidak akan membantu.
Kongres memberimu kekuatan. Mungkin ini saatnya menggunakannya.
Pasar akan stabil. Kita hanya perlu menunggu.
Ada pendekatan bulan lalu dari Russia.
Mereka juga tahu soal Fannie dan Freddie.
Mereka menyarankan kita berkoordinasi dan meminta kita
menjual ratusan miliar obligasi Fannie dan Freddie ke pasar.
- Hal itu akan menjadi... - Kekacauan.
Jumlah utang dari negaramu sangatlah membuatmu rentan.
- Tapi kau... - Kami menolaknya, dengan hormat.
Sekalipun di Amerika Serikat,
hubungan antara pemerintah dan swasta bukanlah hal sederhana.
Apa itu ancaman?
Tidak, tidak, itu hanya peringatan seorang sahabat
Hanya dengan satu telepon ke Moscow, kami dapat menjatuhkan ekonomi Amerika Serikat.
Laporan mengatakan Fannie dan Freddie adalah mimpi buruk.
Mereka dengan mudah kehilangan puluhan miliar dollar.
Beberapa minggu lagi, Mereka akan memacetkan hutang-hutang mereka.
- Kita harus turun tangan. - Kita tidak bisa menghindarinya.
Sepertinya punya bazooka tidak berguna kecuali anda menggunakannya.
Lehman turun lagi 10 %.
Kau tidak akan mengecewakan saya kan?
Itu mengapa saya memiliki oatmeal.
Dick telah mengemis meminta uang, ke seluruh dunia
tapi tidak ada yang memberikan uangnya.
Korea menolaknya. Meksiko memintanya untuk pergi.
Tidak ada yang tertarik. Semua tahu itu kesepakatan bodoh.
Bagaimana dengan B of A (Bank of America)? Apakah mereka masih tertarik?
Dan Barclays masih mengendus sekitar, sekarang mereka mengira saat ini adalah waktu diskon.
- Itu terlihat menjanjikan. - Aku tidak tahu.
Para orang Inggris, terlalu banyak bicara. Mereka tidak pernah dekat.
- B of A adalah perjudian terbaik. - Ini tidak bisa seperti Bear lainnya.
Tentu saja tidak. Mereka mau Lehman, mereka akan membelinya.
Tapi mungkin mereka membutuhkan sedikit bantuan.
Mereka baru saja membeli Countrywide. Mereka sedikit kesulitan keuangan.
Anda harus memberi mereka kelonggaran untuk memenuhi kecukupan modal.
Kau menginginkan saya mengizinkan mereka untuk berutang
sehingga mereka bisa membeli bank yang akan bangkrut karena kelebihan utang?
Anda punya ide lebih baik?
Berita terkini baru saja masuk. Sumber memberi tahu CNBC
Pemerintah telah mengambil alih Fannie Mae dan Freddie Mac.
Padahal di bulan Juli, jika kalian mengingat, Hank Paulson mengatakan
bahwa dia memiliki kemampuan untuk masuk, tapi tidak ingin menggunakannya.
Sepertinya Paulson telah menarik pelatuk bazooka nya.
Meski ada pengambil alihan Fannie dan Freddie oleh pemerintah,
pasar masih berada di wilayah negatif.
Para Investor kini fokus pada Lehman Brothers,
laporan terkini mengatakan bank investasi terbesar keempat di Amerika Serikat
semakin diambang kebangkrutan.
Rodge.
Chris.
Kau bawa uangmu hari ini?
Pastikan Fuld tidak menyimpan berita buruk lainnya.
Ini seperti "kimono terbuka," kata Dick.
Itu gambaran yang buruk.
Apa anda melihat angkanya?
Masalah sektor perumahan. Mereka berharga sebesar 30 miliar.
Padahal nilai sebenarnya hanya setengahnya. Jangan terlalu tegang.
Kamu akan mendapatkan Bank di Wall Street seharga sebuah hot dog.
Saya tahu Paulson memberi tahu Ken Lewis bahwa dia tidak akan membayarnya.
Dan saya tidak melihat bagaimana dia melakukannya
kecuali pemerintah mengambil langkah mundur.
Paulson mengambil sikap.
Dia akan menulis cek seperti yang dilakukannya untuk Jamie Dimon (JP Morgan) saat kesepakatan Bear.
Dia harus melakukannya. Dia tidak bisa kehilangan bank besar lainnya di tahun pemilu ini.
Selain itu, dia juga pernah menghasilkan setengah miliar saat masih di Goldman Sachs.
Dia memberikan Lehman hancur? Kompetitor terbesar Goldman?
Akan membuatnya terlihat masih bekerja untuk Goldman.
Dia hanya melakukannya di meja Kementrian.
Dimana donatnya?
Tepat sekali. Jika anda adalah CEO dari salah satu perusahaan keuangan ini,
Anda akan melihat apa yang rela dilakukan pemerintah.
Kenapa kamu tidak bisa bermain dan bilang,
"Tentu, saya akan membantumu. Tapi anda harus melemparkan pemanis,
"seperti yang kamu lakukan kepada orang lainnya"?
Mereka akan berasumsi Saya akan memberikan bail out untuk Dick Fuld,
seperti saya adalah orang dibalik gajah dengan sekop.
Mereka memberikan pembatas antara Bear dan Fannie/Freddie tepat ke Lehman.
Tidak mungkin para pembayar pajak mau memberikan bailout lainnya.
- Dana bantuan pembelian yang sangat besar. - Dana bantuan pembelian yang besar.
Kita harus mencari solusi melalui swasta,
meminta bank investasi untuk menjembatani kekurangan.
Oke, tapi hal itu tidak akan bekerja kecuali mereka percaya kamu telah mengambil sikap.
Saya tahu kami tidak suka membocorkan informasi, tapi mari kita menghubungi pers.
Oke.
Tuan Flowers, ada panggilan untukmu.
Bob Willumstad dari AIG. Katanya sangat mendesak.
Tuan Flowers. Orang-orang saya bilang untuk menghubungimu.
Kita punya masalah disini.
Oh ya? Masalah apa?
Sepertinya kami kekurangan kas.
AIG?
Kami akan mengirimkanmu dokumennya. Ini semua datanya.
Ini rahasia tentu, tapi mungkin akan memberimu pencerahan.
Saya sedang mengerjakan kasus Lehman. Saya sedang mengerjakan B of A.
Apakah ada kemungkinan kamu datang besok?
Saya akan melihat angka-angkanya dan kita akan berdiskusi.
Tuan Flowers.
Seseorang tolong nyalakan TV.
CNBC berbicara tentang Lehman.
Seseorang yang kenal dengan Paulson mengatakan... Menkeu Hank Paulson telah berpikir,
dan dia memutuskan tidak ada uang pemerintah
untuk menyelesaikan situasi saat ini.
Mereka menyebut ada dua hal yang membedakan kesepakatan Lehman.
Pasar telah mengetahui dan memiliki waktu untuk bersiap-siap
selama enam bulan. Dan yang kedua adalah...
Apakah ini hanya omong kosong TV?
Atau Paulson mengirimkan pesan ke kita?
Chris?
Yeah? Maaf.
Apa maksudnya orang yang kenal dekat dengan Menkeu?
Itu bisa bermakna banyak hal.
Apakah salah seorang dari kalian merencanakan ini?
Tolong katakan seseorang telah dipecat 10 menit lalu.
Bocoran itu berasal dari saya.
Hank, pernyataan publik seperti itu bisa berkonsekuensi pada banyak hal yang tidak diinginkan.
Kita harus mengirimkan pesan kepada bank lainnya. Mereka harus turun tangan.
Saya tidak memiliki kelinci lainnya untuk dikeluarkan dari topi saya.
Rodgin Cohen baru saja menelponku.
Tim B of A sedang duduk berbicara di telepon.
Mereka tidak akan melakukan kesepakatan ini.
Kesepakatan menjadi menggantung karena ancaman, jika mereka dekat dengan Lehman,
akan terlihat seperti kesepakatan membuang limbah beracun.
Yang mana pada akhirnya kita mungkin harus membantu mereka,
yang akan lebih mudah jika kita tidak memberikan pernyataan publik bahwa...
Kita tidak bisa, Tim! Secara hukum, kita tidak bisa!
Secara hukum, kita belum mengetahui caranya.
Saya khawatir
kita memiliki pilihan terbatas dan waktu kita tidak banyak,
jika ada pilihan tersedia.
Saya mau semua CEO berkumpul di ruangan ini. Kita memiliki waktu sepanjang akhir pekan.
Kita mengunci mereka di ruangan the Fed
dan kita tidak akan membiarkan mereka pergi hingga mereka memberikan solusi untuk Lehman.
Oatmeal mu menjadi dingin.
Mereka akan menemukan solusinya. Mereka akan mengeluarkan sebagian uang.
Tim sangat menyarankan bahwa kita harus mempertimbangkan kembali dukungan Fed (Bank Sentral).
Tim mau kita melimpahkan tanggung jawab ke semua orang. Saya tidak bisa menjadi Tuan Bailout.
Kebocoran di Lehman luasnya dua kali dari Bear.
Investor menarik uang mereka. Kau mau membiarkan terjadi kepanikan?
Uh-uh.
Bagaimana dengan Barclays? Apa mereka masih tertarik?
Mereka tidak bisa mengambil risiko lebih dari yang bisa diambil B of A.
Saya tidak meragukan kemampuanmu berbicara kepada para submisi,
tapi ini perlu proses panjang.
Dan ada kemungkinan Lehman semakin jatuh.
Harus ada kesepakatan yang terjadi.
Saya akan membuat kesepakatan itu.
Hanya beberapa jam sebelum pasar ditutup,
Saham Lehman Brothers kembali mengalami pelemahan.
Saat ini saham dijual $4 per lembar, rekor terendah.
Dan melihat penjualan yang terjadi, ada kemungkinan saham kembali turun.
Blankfein telah berbicara, dia mencoba keluar,
tapi yang lainnya telah diberitahu.
- Katakan kepadanya ini bukan pilihan. - Yeah.
Selamat siang, Chairman. Terima kasih untuk bergabung dengan kami.
- Pesawat siapa ini? - Oh, ini hanya pinjaman.
Hank yang membayarnya.
Pak, anda tahu Neel dan Michele Davis, dari Departemen urusan publik.
Hi. Senang bertemu denganmu.
- Ini Dan Jester, anggota baru kami. - Hi.
Saya memintanya untuk kembali dari masa pensiun.
- Permisi? Pensiun? - Dia bersama kami saat di Goldman.
Ada orang di Departemen Keuangan yang bukan orang Goldman?
Chairman, untuk lebih jelas, tidak ada konflik kepentingan.
Hank telah menjual semua saham Goldman miliknya sebelum mengambil jabatan Menkeu.
- Saya tidak menuduh apapun. - Maaf.
Kami sedikit sensitif dengan istilah "Government Sachs".
Bisa kita mulai?
B of A terus menemukan aset beracun. Mereka ingin kami mengkaji kembali kesepakatan Jamie.
Mereka ingin membagi kerugian pertama dalam satu miliar dolar, tapi mereka ingin anda mengaitkannya untuk 40 berikutnya.
Anda melakukannya untuk Bear.
Greg, biar kujelaskan kembali.
Apa saya seperti memiliki tato di dahi? Kami tidak akan membail out Lehman.
Wall Street memiliki masalah berjudi.
Jika pemerintah terus menutupi kerugian mereka, mereka tidak akan belajar.
- Apa? - Aku tidak tahu yang kau mau
dengan terus mengajarkan soal bahaya moral atau saya akan memanggil B of A kembali.
Kita akan terus disini hingga ada solusi dari pihak swasta.
Beri tahu mereka untuk tetap bersama kami.
- Alistair, hello. - Hello, Henry.
Tunggu sebentar.
Menteri Keuangan
Saya memahami Barclays adalah salah satu pembeli potensial Lehman.
Bank saya sedang berada dalam kesulitan.
Saya tidak ingin ada masalah lebih.
Lehman memang bermasalah, tapi masih memiliki nilai.
Kita akan membuatnya kembali menarik. Tetaplah bersama kami.
Kita akan bicara kembali.
Sampai jumpa.
Kita akan menyimpan Barclays sebagai cadangan, tapi B of A tetaplah pilihan terbaik saat ini.
Kita memiliki CEO tiap bank besar disini malam ini.
Kita harus memperjelas bahwa ini adalah masalah mereka,
kami akan menjadi penasihat dan sekutu mereka,
tapi kami bukanlah jaring pengaman mereka.
Apa yang anda harapkan dari orang-orang ini?
HENRY PAULSON: Jamie orang pintar.
Dia tidak punya kas banyak sejak membeli Bear.
Lloyd adalah superstar.
Goldman adalah toko terpintar di blok.
Dan hanya karena saya pernah menjadi bosnya, bukan berarti dia pasti mendengarkanku.
John Mack, dia biasa berlari sambil teriak,
"Ada darah di air! Ayo bunuh seseorang!"
Dia adalah petarung.
Thain adalah orang kepercayaanku di Goldman. Dia egois, pragmatis.
Dia tahu jika Lehman jatuh, Merrill berikutnya.
Vikram Pandit adalah orang baru di Citigroup.
Tidak ada yang bisa membedakan apakah dia mengendalikan Citi atau dia dikendailkan Citi.
Terima kasih telah hadir dan menjawab undangan kami.
Senin pagi, Lehman tidak bisa memenuhi tanggung jawabnya.
Kita punya dua pembeli potensial. B of A dan Barclays.
Tidak ada yang ingin mengambil Lehman kecuali ada perusahaan lain yang terlibat dalam kesepakatan.
Pemerintah tidak berada di posisi untuk bisa masuk.
Saya telah melakukan yang terakhir (Bail out Bear). Kalian yang harus membantu kesepakatan ini.
Dimana Dick Fuld?
Dick sedang berada di kondisi tidak bisa mengambil keputusan.
TIM GEITHNER: Kami membagi kalian menjadi tiga grup.
Yang pertama akan menilai aset bermasalah Lehman.
Yang kedua menyusun struktur agar kalian bisa berinvestasi di Lehman.
Yang ketiga menyusun rencana penutupan.
Jika Lehman bangkrut, kita harus menemukan caranya
bagaimana mengatasi dampaknya ke perusahaan kalian.
Astaga.
Kami jauh-jauh kemari.
Saya tidak berpikir bangkrutnya Lehman akan merugikan perusahaan kami.
Apa kami menyilangkan jari kami (berbohong)?
Kau meminta kami menyelamatkan kompetitor kami. Jangan berpura-pura kau membantu kami.
Tuan-tuan, kalian adalah warga Amerika yang hebat
mengambil tanggung jawab patriotik.
Kerja keras kalian akan menghasilkan cinta
dan rasa terima kasih dari negerimu.
Saya rasa Thomas Paine pernah berkata, "Mereka adalah..."
Lehman adalah rekan bisnis tiap bank yang ada disini.
Kebangkrutan mereka akan menjadi pukulan telak bagi kalian semua.
Ini masalah kalian.
Kita bisa berdebat bagaimana kita bisa disini.
Deregulasi, derivatif, Dick Fuld mengambil keputusan keliru.
Kita semua bertanggung jawab. Ini kekacauan yang luar biasa.
Pemerintah telah melakukan yang bisa dilakukan. Ini semua tergantung kalian sekarang.
Kalian harus memperbaikinya dan membayarnya.
Biar kupertegas.
Kami akan mengingat siapapun yang tidak membantu.
Kau melihat polanya disini?
Kita tidak melakukan kesepatakan kecuali ada tindakan darurat yang terjadi.
Ya, kita tidak akan sepakat hingga Jumat.
Sesuatu mengenai akhir pekan.
Ketika kami bisa menemukan solusi
Tepatnya bagaimana bisa mengendalikan kegagalan sebuah bank investasi?
Ayo kita selesaikan sepanjang akhir pekan.
Saya berbicara dengan seseorang yang memonitor situasi disini,
dan orang itu bilang mereka ingin kesepakatan seperti yang didapat Jamie Dimon,
dan mereka tidak akan mendapatkannya.
Ingin mengabarkan, Chris Flowers di lobby.
Dia adalah konsultan B of A untuk Lehman.
Hank membuat Flowers keluar dari Goldman.
Kemarin, kami kira Lehman memiliki 30 miliar aset bermasalah. Hari ini 70.
$70 miliar aset yang kita nilai bermasalah.
Tidak, kita akan menemukan solusinya.
Kecuali anda turun tangan, kita akhiri ini.
Jangan lupakan Dick.
Yeah, Dick Fuld terus telepon, meminta kita untuk mengintervensi harga.
Permisi.
70 miliar dan tidak ada jaminan?
FABER: Jika Lehman Brothers bangkrut akhir pekan ini,
ada keyakinan bahwa Merrill Lynch akan menjadi korban berikutnya.
Kepercayaan adalah hal yang rapuh.
Dan pada pasar keuangan kita, hal tersebut mengikis dengan cepat.
Lehman tidak akan mendapatkannya. Kita berikutnya. Kita harus melakukan sesuatu.
B of A satu-satunya harapan. Saya bisa membuat panggilan.
- Ini akan menghancurkan Lehman, tapi... - Lehman sudah hancur karena ulah mereka sendiri.
Paulson telah membuat keputusan. Lehman telah mati. Buat panggilan.
Kami ingin kalian melihat kepentingan Merrill,
sesuatu dikisaran 10 %.
Saya tidak tahu jika bisa menaikkan bunga hingga 10 %,
tapi jika semua perusahaan bermain,
Saya kira itu bisa terwujud..
Kami dan Lehman?
Buatlah kesepatakan, hanya ada satu ruangan.
Ini terlalu berisiko, tidak ada pertanyaan, tapi jika anda bertahan,
- kami semua akan menemukan solusi dari pihak swasta. - Tentu saja.
Jangan takut melihat angkanya. Kita akan menemukannya. Lehman layak untuk dimiliki.
Rekan-rekan, punya waktu?
Saya berada di AIG kemarin.
Rabu depan, mereka akan mengalami kerugian sebesar $5 miliar, minimum.
Saya menelpon Warren Buffett. Dia tak ingin menyentuhnya.
Kami akan melihatnya.
Ini perusahaan yang sangat besar.
Terima kasih, Chris. Saya menghargai bantuanmu.
Mereka tidak berada di puncak segalanya.
Lihat ini.
Apakah ini mungkin?
AIG?
Astaga.
Lihat ini.
PAULSON: John.
Kau melihat apa yang terjadi?
Apa kau melihat dirimu sendiri?
Saya tidak bodoh. Saya sedang melakukan sesuatu.
Kau berbicara tentang B of A.
Maafkan saya.
Saya tahu ini tidak baik untuk Lehman, tapi saya harus memperhatikan Merrill.
Biar saya yang mengkhawatirkan Lehman.
Barclays masih berada di permainan.
Tinggal buat keputusannya.
B of A akan membeli Merrill.
Kita perlu membuat Barclays bekerja (membeli Lehman).
Saya kira kamu pernah bilang orang Inggris tidak pernah dekat dengan kesepakatan.
Mereka disini. Sepertinya mereka menginginkannya.
Jika kita memegang tangan mereka, mereka akan dekat.
Rodgin, apa-apaan? Saya tidak bisa menghubungi Geithner. Saya tidak bisa menghubungi Paulson.
Saya bahkan tidak bisa menghubungi karyawan saya untuk mengangkat telepon.
Banyak yang terjadi disini, Dick.
Brengsek.
Kau tahu? Katakan Geithner,
jika dia tidak membantu saya, Merrill menjadi korban berikutnya.
Dia tahu.
Dick, dia memberi tahu saya mereka sedang mencari solusi untuk Merrill.
Para bedebah itu akan mem-bail out Merrill?
Bukan-bukan, bukan the Fed.
Mereka adalah pihak swasta. Seperti B of A dan...
Mereka mendekatkan kesepakatan B of A dengan Merrill?
Kita masih memiliki Barclays. Hank merasa...
Pemerintah telah mengacaukan kesepakatan saya?
Saya tidak percaya hal ini!
B of A membuat kesepakatan dengan Merrill?
Yeah, Lehman masih menjadi masalah kami.
Saya rasa saya tidak bisa mengalami hal ini lagi.
Kau naik Mercedes ke Bank Sentral New York.
Ini bukan seperti naik kapal Higgins di Pantai Omaha.
Okay, okay, kami sudah disini sejak lama.
Mari berhenti cari masalah.
Main Street (Masyarakat) ingin Wall Street membayar.
Mereka mengira kita orang yang kelebihan dibayar.
Mereka bukan politisi yang menolak bailout.
Untuk apa kamu membail out orang yang pekerjaannya membuat uang?
Jadi, mari kita sederhanakan.
Hank berpikir dia bisa menjual aset berharga Lehman ke Barclays,
tapi seseorang harus mengambil aset perumahan bermasalah yang membebankan perusahaan.
Tidak ada yang tahu nilai sampah ini,
tapi ktia harus membuat seseorang membelinya.
Saya tidak menyukainya. Tidak ada yang menyukainya.
Mari kita selesaikan dan laksanakan.
Berapa miliar dollar yang bisa kau kucurkan untuk menghentikan kebangkrutan Lehman?
Saya ikut. Satu miliar.
LLOYD BLANKFEIN: Okay.
Goldman ikut dengan 1 miliar.
John?
Yeah?
Yes.
Yeah.
Yes.
Kita berhasil. Kesepakatan Barclays kian dekat.
Bagus sekali!
Barclays tidak mau menyentuh aset perumahan, tapi bank-bank lainnya ingin menanggungnya.
Panggil para direksi. Semuanya kemari. Kita memiliki kesepakatan untuk dibuat.
Okay.
Kau bisa menghubunginya?
Geithner tidak membalas teleponku.
Kita tidak bisa menahan orang-orang ini.
Di akhir hari, mereka tidak bisa mencapai kesepakatan tanpa suara dari kita.
Ya, tapi apa mereka mengetahui hal itu?
Yes.
Yes, akhirnya, dia berkenan untuk menelpon, tolong sambungkan.
Sir Callum, maafkan saya tidak menghubungimu kembali.
Kami baru saja memeriksa kesepakatan Barclays soal Lehman.
Sebagai regulator Barclay,
kami memiliki kepedulian yang serius mengenai pengajuan kesepakatan.
Apa? Maksudmu kau tidak menyepakati kesepakatan ini?
Sekalipun kami nyaman dengan kesepakatannya, yang mana kami tidak nyaman,
Barclays perlu setidaknya 30 hari untuk persetujuan para pemegang saham.
Tidak, tidak, tidak, dia tidak bisa. Dia tidak bisa melakukan ini.
- Bisakah mereka menghentikan kesepakatan? - Yeah, tentu mereka bisa menghentikan kesepakatan.
Tapi meskipun mereka tidak menghentikannya, penundaan ini akan membunuh kesepakatan.
Mari kita menghubungi Menteri Keuangan Inggris.
Tidak ada aset-aset itu yang akan menjadi bagian dari Barclays.
Ya, tapi jika FSA...
CALLUM McCARTHY: Kami perlu stabilitas.
Tentu saja.
...harus sesuai dengan sistem keuangan Inggris. Tentu anda mengerti.
Yeah.
Saya mengucapkan selamat malam dan semoga beruntung.
Selamat malam juga.
"Kami tidak ingin mengimpor penyakit kanker milikmu."
Bagi kalian
yang tidak setuju kesepakatan dengan Barclays,
kalian bisa bernapas lega.
Kesepakatan tidak akan terwujud.
- Hey, kita telah mengumpulkan uangnya. - Kesepakatan batal.
Regulator Inggris tidak menyepakatinya.
Tentu ada tekanan yang bisa kau lakukan.
Percayalah, saya telah melakukan sebisanya.
Orang Inggris,
mereka mempermainkan kita.
Paulson punya 100,000 karyawan. Geithner punya 200 pengacara.
Chris Cox punya 3,000 orang.
Tidak ada satupun keparat itu yang bisa mengangkat telepon,
menghubungi pihak Inggris, cari tahu apakah bisa terjadi kesepakatan
sebelum mereka menghabiskan akhir pekan kita untuk mengumpulkan dana?
Seseorang telah mejatuhkan bolanya (perumpamaan dari rugby = melakukan kesalahan).
Mereka tidak menjatuhkan bolanya.
Mereka menjatuhkan bola, menendang kemaluan pelatih mereka
dan meletakan bola itu di mulut sang pemain belakang. (mempermainkan kesepakatan)
Tentu saja.
The Fed akan melakukan sesuatu.
Mereka harus melakukannya.
Kita harus mengumumkan bangkrutnya Lehman sekarang juga.
Jika pasar Asia dibuka dan jatuh tidak terkendali, semua orang berasumsi lebih buruk.
Penjualan masal akan menghancurkan kesepakatan Merrill dengan B of A.
- Siapa yang akan memberikan pengumuman? - Saya pikir harus SEC.
Yeah.
Okay.
Ayo lakukan disini. Berapa lama itu terwujud?
Secepatnya.
Kita harus menggunakan lantai utama, pintu masuk.
Dengan saya dibelakang patung? Bagus sekali.
Apa Lehman menyetujui hal ini?
Chris, hubungi Lehman.
Pastikan mereka mengurus berkasnya sekarang.
Tentu saja.
AIG punya masalah besar.
Pembukuan mereka berantakan. Tapi dari sudut pandang saya,
setengah seluruh bank di dunia terlibat bersama AIG.
Semua orang yang memiliki mortgage security (MBS)
membeli asuransi dari AIG, dan saya pikir itu semuanya.
Bagaiamana mereka membiarkan hal ini terjadi?
Mereka mengira pasar perumahan tidak pernah jatuh, tidak akan.
Hank, Lehman belum menyerahkan berkasnya.
Cox harus membuat pengumuman. Pasar Asia dibuka.
Sudahkah dia berbicara kepada mereka?
Dia belum menelpon sama sekali.
Kami akan memberi tahu Fuld mengenai Barclays. Kami mengatakan Cox akan menelpon.
Dia memiliki seluruh direksi duduk disana, tidak perlu telepon.
Cox seperti rusa ditengah cahaya lampu.
Berengsek!
Kalian adalah regulator mereka. Telepon para direksi Lehman.
Hank, ini situasi yang rumit dimana...
Pasar Asia dibuka.
Mereka tidak mengumumkan bangkrut, pasar akan jatuh.
Kita harus menyadari peran penting pemerintah disini.
Bisakah saya, sebagai Ketua SEC, melangkah dan...
Kalian seperti bandit yang tidak bisa menembak lurus.
Ini pekerjaanmu.
Buatlah panggilan telepon.
Chris, ini Dick Fuld.
Para direksi sudah disini. Semuanya disini. Semuar direksi dan konsultan perusahaan.
Kami memahami kesepakatan Barclays telah batal.
Kami berharap kalian memiliki pilihan lain yang belum kami pikirkan.
Um, pasar sedang hancur, seperti yang kau ketahui.
Bangkrutnya Lehman akan membantu
memastikan hal tidak pasti dan kami percaya, menenangkan pasar.
Baik the Fed dan SEC telah sepakat dengan hal ini.
Biarkan saya... Maafkan saya, beritahu saya anda memahami ini.
Apa kau mengarahkan kami agar Lehman menyatakan bangkrut?
Beri kami waktu.
- Dia diam saja. - Apa maksudnya ini?
(SEMUA PROTES)
Beritahu mereka untuk mengurus berkasnya.
Semua yang dikatakan di rapat akan direkam.
Saya tidak bisa memerintahkan perusahaan swasta untuk menyepakati kebangkrutan.
Saya tidak memiliki wewenang. Ya kan?
Lakukan.
Keputusan untuk menyatakan bangkrut harus dibuat oleh direksi.
Ini bukan keputusan pemerintah. Tapi kami percaya
situasi ini harus diselesaikan.
Jadi anda tidak mengarahkan kami untuk bangkrut?
Saya tidak mengatakan hal lain selain yang telah dikatakan. Terima kasih.
Mari ambil suara.
- Tuan Akers? - Setuju (Lehman bangkrut).
Tuan Christopher?
Setuju.
Laksamana Evans?
Maafkan saya, tapi setuju.
Ketua Fuld?
Dick?
Setuju.
- Tuan Hernandez? - Setuju.
- Tuan Ainslie? - Setuju.
- Tuan Berlind? - Setuju.
- Tuan Cruikshank? - Setuju.
- Dr. Kaufman? - Setuju.
- Tuan Macomber? - Setuju.
P?
- Lehman bangkrut. - Oh, sayang.
Aku seharusnya tahu orang Inggris akan membawa masalah.
Aku berbicara dengan mereka dua hari lalu. Aku seharusnya bisa membaca situasi.
Kau tidak bisa menanggung ini semua. Banyak orang terlibat.
Ini kesalahanku. Aku adalah Menteri Keuangan
dan bank investasi keempat terbesar di negara
telah bangkrut dalam kepemimpinan diriku.
Maksudku...
Aku tidak tahu apa yang akan terjadi.
Aku kangen dirimu juga.
MAN: Yo, taksi!
Jim, aku di Midtown.
Berita menunjukkan...
Benarkah yang aku lihat?
WILKINSON: Hank, ini bagus.
"Ini keputusan yang aneh
"Kementrian keuangan dan Bank Sentral
"membiarkan Lehman Brothers jatuh."
Oke, ini dia, ini dia.
"Intervensi pemerintah seharusnya bisa melihat
"pertanda bahaya pada sistem keuangan global
"atau adanya kelemahan ekstrem dari regulator pemerintah."
New York Times brengsek!
Ya, ini bukan hanya mereka. Semua media.
Terima kasih, Senator. Saya menghargainya.
Kongres menyukainya.
Aku tidak yakin mereka akan senang dengan hal ini,
tapi mereka suka Lehman bangkrut.
Kau harus bertahan. Kau orang yang kuat. Itu yang dibutuhkan masyarakat pada masa seperti ini.
Apa yang terjadi di pasar?
Pasar Eropa hanya turun sedikit. Indeks Dow Jones hanya turun 3 %.
Jadi kau harus menyusun pidato pada konferensi pers.
Bilang bahwa kita telah melakukan yang kita bisa untuk menyelamatkan Lehman.
- Kita memang melakukannya. - Dan keputusannya adalah...
Tidak ada lagi bailouts.
Pak Menteri.
Bagaimana kita membaca yang terjadi dengan Lehman?
Kita harus melihatnya sebagai keputusan penting untuk menjaga stabilitas.
dan ketertiban dalam sistem keuangan kita,
dan tentunya
bahaya moral adalah salah satu yang tidak bisa kita sepelekan.
- REPORTER 1: Tuan Paulson. - REPORTER 2: Tuan Menteri.
Bagaimana anda melihat kesehatan sistem perbankan hari ini?
Melihat pergerakan pasar hari ini,
ini pertanda bahwa industri keuangan telah bersama-sama melewati
kejadian yang luar biasa ini.
Rakyat Amerika bisa tetap percaya dan yakin dengan
sistem keuangan kita. Terima kasih.
- REPORTER 1: Pak Menteri. - REPORTER 2: Pak Paulson.
PAULSON: Apa?
Dow jatuh bebas. Sudah turun 400 poin.
Dan pasar kredit tidak bergerak.
WILKINSON: Goldman dan Morgan Stanley terpukul akibat jumlah penarikan.
Kejadian Lehman berimbas pada mereka.
Saya harus berbicara kepada Presiden bagaimana kita menahan dampaknya.
Sebelum anda berbicara dengan Presiden,
kita punya masalah lain.
AIG.
Tuan Geithner sedang mengerjakan solusi dari sektor swasta untuk AIG
dan Menteri telah mengawasi perkembangannya dengan seksama.
Dia memiliki koneksi kuat pada pimpinan Kongres...
Gedung Putih ingin bertemu dengan AIG.
Kalian memiliki informasi lebih banyak daripada kami. Kami memiliki informasi yang sama.
Tidak, kami percaya bangkrutnya Lehman
telah meruntuhkan Wall Street.
Oke, tapi bagaimana anda menjelaskan...
Kau tahu, situasi di AIG telah diperburuk oleh...
Kantor Barney Frank juga ingin bertemu.
- Yeah. - Sebuah kejutan?
Tidak, AIG sudah kesulitan...
Kenapa kalian tidak mengatasi situasi ini pada enam bulan lalu?
Karena tongkat ajaib yang dibutuhkan tidak tersedia, Doug.
Tapi jika kita tidak memilikinya, setidaknya kamu bisa menduganya terlebih dahulu.
Blankfein menelepon, penting.
Aku harus pergi.
Hey, Lloyd.
Komite pengurus kebangkrutan dari Inggris keparat
mereka membekukan semua akun nasabah Lehman.
Kau tidak menyeimbangkan hal ini dengan mereka terlebih dahulu sebelum melakukannya?
Geithner di saluran lima.
Orang-orang ketakutan. Mereka tidak bisa mengambil uang mereka.
Bukan investor, nasabah.
Jika nasabah mengira uang mereka tidak aman di Lehman,
mereka juga tidak akan mempercayai kita.
Tidak ada yang mau berbisnis dengan kita.
Kau harus bertahan.
Tim.
Dan berbicara kepada Moody. Mereka menurunkan peringkat AIG hari ini.
Bagaimanapun, hal itu pasti terjadi, tapi kejadian Lehman semakin merumitkan situasi.
Separah apa mereka jatuh?
SECRETARY: Menteri Keuangan Prancis menelpon.
Mereka tidak tahu.
Kami sedang mengerjakannya.
Christine.
Bagaimana hal ini terjadi dengan Lehman?
Apa yang kau pikirkan?
Kami telah melakukan yang kita bisa, Christine.
Kau membiarkan ini jatuh, Hank. Itu kesalahan fatal.
Hal itu berdampak luas ke seluruh Eropa.
Dan AIG bisa berdampak lebih buruk.
Bank-bank di Eropa memiliki keterkaitan yang kuat dengan AIG.
Kami perlu jaminan kau tidak akan berbuat kesalahan, seperti pada Lehman.
Ini bukan hanya masalah Amerika.
MICHELE DAVIS: Terima kasih banyak untuk...
John Mack.
- John. - John di saluran satu.
JOHN MACK: Keruntuhan Lehman membunuh kami.
Para penjual short menaklukan kami. Saham kami sudah jatuh 10 %.
Kalian tidak tahu apa yang terjadi disini.
Bagaimana pendapatanmu?
Kuat. Kami akan mengumumkannya Jumat.
Umumkan sekarang.
Okay, Lloyd, maaf.
Hank, jika para nasabah melihat mereka tidak bisa menarik aset mereka di Lehman,
akan ada penarikan besar-besaran di semua bank.
Jeff Immelt dari GE menelpon.
Ya Tuhan, untuk apa Immelt menelponmu?
Sudah dulu. Jeff.
Kau harus mencari tahu apa yang terjadi.
Kami memiliki kesulitan memenuhi pendanaan operasional harian.
Divisi keuangan kami telah merusak bisnis kami lainnya.
General Electric?
Hal ini menyebar melalui Wall Street.
Saya mengerti jika perbankan runtuh akibat hipotek bermasalah,
tapi kami membuat pesawat dan mesin, lampu bohlam.
Kami adalah perusahaan yang sehat.
Jika kami tidak bisa memenuhi pendanaan operasi harian kami,
semua bisnis di Amerika akan tutup.
- Bagaimana posisi AIG? - Sahamnya ditutup seharga $2.
Tim pikir kita harus melakukan sesuatu yang besar. Ben setuju, begitu juga aku.
Apa yang bisa kita lakukan? AIG bahkan bukan sebuah bank.
The Fed tidak bisa meminjamkan dana ke lembaga non bank, dalam keadaan yang tidak biasa dan darurat.
Kami pikir untuk mengambil alih 80 % perusahaan.
Hank, kita tidak bisa.
Pagi ini kita baru bicara soal bahaya moral.
AIG punya jaminan. Mereka punya aset.
Lehman tidak punya. Kita tidak bisa sembarangan memberikan pinjaman.
Ini bukan cerita yang sama.
Tidak ada yang akan peduli.
Ini adalah bailout lainnya tanpa persetujuan.
Para petinggi bisa marah. Seluruh negeri bisa menggila.
Pesawat yang kita naikki pagi ini, dijamin AIG.
Konstruksi bangunan, AIG.
Asuransi jiwa, 81 juta polis dengan nilai 1.9 triliun,
miliaran dollar uang pensiun guru, ini semuanya.
Terlalu besar dampaknya apabila bangkrut.
Kau punya ide lainyna? Aku menerima saran dengan terbuka.
Aku benci melakukan ini sekarang,
tapi pertama-tama aku harus menghubungi media,
dan aku tidak tahu apa yang harus aku katakan.
Berita tahu mereka kejadian Lehman mempengaruhi AIG. Macetnya CDO secara simultan
dan adanya credit default swaps semakin membuat tekanan bencana...
Mundur sebelumnya.
Kolam investasi modal global...
Gunakan bahasa yang mudah. Mulai dari para pemilik rumah.
Okay, okay, ini caranya kau menjelaskan.
Wall Street mengumpulkan hipotek perumahan menjadi satu, yang disebut mortgage-backed securities (MBS),
dan menjual bagian-bagian MBS kepada para investor.
Dan mereka mendapat keuntungan yang besar,
jadi mereka mulai memaksa para pemberi kredit,
"Ayo, kami butuh hipotek lainnya."
Pemberi kredit awalnya memberi kredit kepada para peminjam yang layak,
Karena mereka perlu memberi kredit lagi, akhirnya mereka menurunkan kriteria.
Sebelumnya, kredit diberikan kepada orang yang memiliki nilai kelayakan kredit 620 dengan DP minimum 20 %.
Sekarang mereka turunkan menjadi 500, tanpa DP.
Dan para pembeli (yang mengajukan kredit) adalah orang-orang biasa,
mereka mengira para pakar mengetahui yang mereka lakukan.
Jadi mereka bilang ke diri mereka, "Jika bank bersedia meminjamkan saya uang,
"Saya tentu mampu melunasinya."
Jadi mereka mencapai mimpi orang Amerika.
Dia membeli rumah itu.
Bank mengetahui bahwa sekuritas berbasis hipotek sampah sangatlah berbahaya.
Kau pikirkan kata pengganti untuk "sampah"
Jadi untuk mengantisipasi risiko gagal bayar, bank membeli semacam asuransi.
Jika hipotek itu macet, perusahaan asuransi itulah yang membayar,
itu yang disebut default swap (CDS).
Dengan mengasuransikan potensi kerugian, Bank menganggap risiko sudah tidak ada
jadi mereka memberikan kredit lebih banyak, membuat uang lebih banyak.
Dari semua perusahaan yang berani memberikan asuransi seperti itu (CDS),
salah satu yang paling bodoh dengan mengambil risiko yang sangat besar adalah
- AIG. - Kau pikirkan kata pengganti untuk "bodoh"
Dan jika mereka bertanya mengapa mereka mau melakukan hal itu?
- Karena komisi. - Komisi bernilai ratusan juta.
AIG mengira pasar perumahan akan terus naik,
lalu hal tak terduga terjadi.
Harga rumah turun.
NEEL KASHKARI: Para keparat miskin yang membeli rumah impian,
tidak tahu bunga mereka akan naik.
Mereka harus membayar lebih besar. Akhirnya mereka gagal bayar.
Mortgage-backed securities pun menjadi tak bernilai. AIG harus membayar swaps,
kepada mereka semua, di seluruh dunia, di saat yang sama.
KASHKARI: AIG tidak bisa bayar. AIG mulai kolaps.
Setiap bank yang mereka jamin memiliki kerugian yang besar di hari yang sama.
Dan ketika satu dari mereka jatuh.
Semuanya ikut jatuh.
Seluruh sistem keuangan?
Dan bagaimana jika mereka bertanya kenapa tidak ada aturan yang menjaga?
Tidak ada yang mau aturan.
Kita terlalu banyak membuat uang.
Kau pikirkan kata pengganti untuk "Kita terlalu banyak membuat uang."
Hey, Hank. Um...
Obat ini sangat keras, tapi masih aman.
Saya tahu kamu kaum Christian Scientist, yang menolak menggunakan obat.
Tapi kamu perlu obat.
- Jim... - Hank, bukan hanya untuk kepentinganmu. Okay?
Kau tidak terlihat sehat.
Baru beberapa menit sebelumnya, CNN mendapat konfirmasi bahwa Bank Sentral sedang bernegosiasi
untuk menyelamatkan perusahaan raksasa AIG.
Negosiasi bisa bernilai 85 miliar dalam wujud pinjaman sementara
untuk menjaga AIG supaya tidak bangkrut.
Ini hal besar kawan-kawan.
Semalam lalu, banyak orang-orang Wall Street
takut akan terjadi bencana hari ini.
Jadi, bailout lainnya dari pemerintah pada perusahaan raksasa di Wall Street.
Sekali lagi, seperti yang kami singgung, ini adalah berita keuangan yang besar.
Dan ini mempengaruhi semua orang yang memiliki dana pensiun 401 (k).
Berita datang, setelah tiga setengah jam pasar saham ditutup...
Keparat!
Kami langsung bertanya ke Ali Velshi untuk memberikan kami penjelasan, Ali.
Dan kami akan mendapatkan lebih banyak...
ALI VELSHI: AIG menjamin 85...
Pasar kredit masih membeku.
Kita terus membuang uang ke perusahaan- perusahaan ini
jadi pasar bisa stabil,
terynata tidak membantu.
Kita tidak bisa melakukan ini terus.
Kita menyelamatkan Bear tanpa izin, AIG juga tanpa izin.
Orang-orang berpikir Fannie dan Freddie hanyalah umpan dan pancingan.
Saya tidak suka seperti ini, tapi mereka adalah pengecualian.
Situasi saat ini menuntut penyelesaian
Itu tidak bergantung pada tindakan sepihak dari the Fed.
Inilah demokrasi.
Kita tidak bisa hanya menjadi orang dibalik layar.
Kita perlu solusi secara keseluruhan untuk memperbaiki keseluruhan sistem.
Dan ini harus legal.
Kita akan meminta Kongres.
Ini dua bulan jelang Pemilu.
Mereka tidak bisa menyetujui bailout besar kepada keseluruhan sistem perbankan.
- Mereka bisa tidak terpilih lagi. - Hank...
Kita harus ke Kongres, secara umum kita tidak memiliki wewenang
untuk mengatur ini lagi, lalu jika mereka bilang tidak,
maka skenario mimpi buruk terjadi.
Mimpi buruk sudah datang, temanku.
Kita di dalamnya.
P.
Kamu tidak bisa meletakan semuanya di pundakmu.
Kita kehabisan pilihan.
Maka teruslah mencari. Itu yang biasa kau lakukan.
Tentu sesuatu akan bekerja.
Aku tidak yakin hal itu benar.
Tidak ada bank di dunia ini yang memiliki cadangan uang yang cukup
untuk membayar para penyimpan. Itu semua dibentuk berdasarkan kepercayaan.
Dan Wendy, kita sudah sangat dekat dengan bencana.
Morgan Stanley, Goldman mereka tinggal se-inci lagi (bangkrut).
Jika bank lainnya berhenti mempercayai mereka, mereka akan menghentikan pinjaman antar bank,
Semuanya akan berkahir dalam hitungan jam.
Dan dari situ, semuanya terlalu cepat untuk dihentikan,
tidak hanya satu bank, tapi keseluruhan sistem.
Dan semua orang akan bertanya, "Apakah uang saya aman?"
Mereka akan menarik uang mereka.
Dan setelah itu, semua orang akan mengantri di bank, menghancurkan ATM.
Dalam beberapa minggu,
tidak akan ada susu di toko. (toko-toko akan bangkrut)
FABER: Untuk kedua kalinya dalam sepekan,
telah terjadi penjualan masal di Wall Street,
Indeks Dow Jones Industrial jatuh 450 point.
Pada berita lain, dana dari para pembayar pajak akan digunakan untuk bailout AIG.
Tiga dari lima bank investasi telah hancur.
Peminjam terbesar di negara telah bangkrut.
Fannie Mae, Freddie Mac, mereka diambil alih pemerintah.
Sistem keuangan memang masih bertahan saat ini, tapi sampai kapan?
Semua kuda raja dan prajurit kerajaan
telah dikerahkan untuk mempertahankan situasi.
- Hi, Tim. - Saya di jalan, Hank,
Orang-orang membicarakan bisnis mereka.
Mereka tidak tahu semuanya akan runtuh.
Kita harus ke Kongres. Tidak ada pilihan lagi.
Okay.
Berapa lama kira-kira kau bisa mendapat persetujuan mereka?
Mungkin dua hari.
Goldman dan Morgan Stanley sedang mengalami keruntuhan.
Kita harus bertindak hari ini.
Tindakan seperti apa?
Pasar tidak suka bank investasi kan?
Pemilik uang mengatakan "persetan" untuk bisnis model itu.
Yeah.
Yeah, jadi kita harus gabungkan beberapa bank komersial,
jadikan mereka menjadi bank umum yang diatur oleh the Fed.
Mereka bisa menggunakan uang simpanan nasabah.
Uang tersebut bisa mereka gunakan untuk membayar pinjaman dari pemerintah (kebijakan diskonto).
Ini uang "murah" dari pemerintah.
- Kau ingin membuat mereka semakin besar? - Berdampak dua hal, Hank.
Satu sisi akan menstabilkan mereka.
Sisi lainnya,
yeah, mereka akan jadi semakin besar.
Lakukan, Tim.
Tuhan memberkati.
Uh, panggilkan Blankfein.
Lloyd, telepon Vikram Pandit, minta dirinya untuk melakukan merger.
Tim, kita sedang melihat semua pilihan yang ada.
Kau tidak punya pilihan, Lloyd. Akan terjadi penarikan masal di Bank.
Kau butuh uang. Citi punya simpanan (dari nasabah).
Citi berantakan, kau yang mengatur. Telepon Pandit.
Yeah.
Aku mau kau melakukan merger dengan Morgan Stanley.
Apa kau bercanda? Kami baru membeli Bear.
Kami sedang mengurus hal tersebut.
Kalian tidak membeli Bear. Kalian mendapatkan Bear secara cuma-cuma.
Pasar sedang berantakan, Jamie. Bicaralah ke John Mack.
Hey, Geithner bilang kita harus mendiskusikan merger.
- Kau mau melakukan kesepakatan? - Tidak.
Lalu untuk apa aku menelponmu?
Saya dibawah perintah untuk mencoba menolongmu.
Kau sang pangeran, Jamie. Pangeran sejati.
Sepertinya, beberapa orang berpikir mengkombinasikan perusahaan kita adalah ide bagus.
Saya ingin kau tahu saya tersanjung mendapat telepon ini.
Vikram, saya tidak mencoba menyanjungmu, percayalah.
- Geithner menelpon.
Datanglah berita bagus.
Hey, coba tebak. Jamie tidak tertarik.
Coba Wachovia.
Mereka memberikan pinjaman (mortgages) dengan mata tertutup.
Tim, ini seperti roti isi kotoran. Lupakanlah.
Saya tidak bisa menghubungimu selama empat jam terakhri.
Hal tersebut tidak bisa diterima pada hari seperti ini.
Saya harus menyusun tim untuk membuat proposal Goldman.
Itu tidak akan terwujud.
Kau melewatkan Goldman tanpa bicara dahulu denganku?
Saya tidak butuh tirliunan dolar di neraca perusahaan.
Jika lain kali saya menelpon, angkatlah.
Keparat.
Masalahnya asetnya beracun. Mari kita beli mereka.
Ooh. Kita akan menyebutnya uang untuk sampah.
KASHKARI: Ketika pasar stabil, kita akan melepasnya.
Semoga, Kementrian Keuangan akan mendapat uang mereka kembali.
- Itukah rencana "Memecahkan Kaca"? - Pada umumnya.
Salinan laporan yang saya dapatkan kehilangan beberapa halaman. Bisakah seseorang melengkapinya?
Laporannya memang ringkas.
Kita hanya memiliki satu kesempatan dengan Kongres.
Bisakah kau menyusun undang-undang hanya berdasarkan laporan tiga halaman?
DAN JESTER: Dengar,
membeli aset beracun akan menjadi mimpi buruk.
Tidak ada yang tahu apakah aset itu masih berharga.
Butuh waktu lama untuk menjelaskan. Bank-bank sedang tumbang.
Apa yang akan kita lakukan?
Kau ingin mencarikan kredit? Kau ingin bank meminjamkan uang?
- PAULSON: Itu tujuannya. - Jadi berikanlah uang untuk meminjam.
Suntikan modal?
Dan, ayolah.
Saya tidak menduga kau mengatakan kata "Terlarang".
Saya tidak bicara menasionalisasi bank.
Saya bilang, isolasi mereka yang sedang sangat bermasalah, lalu investasikan.
- Itu tidak seperti budaya Amerika. - Itu tidak seperti budaya Partai Republik.
Kau membuat pemerintah menjadi pemegang saham.
Apa kita akan mengajari mereka mengelola perusahaan mereka, kapan membeli dan menjual?
Menjalankan mereka seperti kantor pos? Itu seperti mimpi.
Kita hanya mengambil alih sementara. Kita akan menjadi pemilik saham tanpa hak voting (RUPS).
Kau tidak bisa memberikan uang ke bank.
Tidak ada yang mau melakukan itu.
Bagi Partai Republik, itu diambil alih oleh negara. Bagi Partai Demokrat itu bailout.
Dan perbankan akan menggila.
Maaf, Dan, tidak akan terjadi. Pujian untuk pemikiran out-of-the-box mu.
Neel, jika kita mengikuti rencana membeli aset beracun itu,
berapa biayanya?
Tidak akan bekerja.
Dengar, proposal ini hanya tiga halaman, sangat tidak jelas.
Jika membeli aset tidak bekerja, negara akan mengambil alih bank untukmu, okay?
- Berapa biayanya? - Supaya aman, mungkin satu triliun.
Kongres tidak akan mengizinkan satu triliun, tidak pernah.
Ada $11 triliun uang di hipotek perumahan.
Ada tiga triliun di hipotek komersia. Jadi total 14 triliun, benar?
Kau harus berpikir soal risiko gagal bayar 5%.
5 % dari 14 triliun adalah
$700 miliar.
Lebih baik dari satu triliun.
PAULSON: Satu-satunya cara untuk menyelesaikan ini adalah menakuti mereka.
Itu mudah. Saya sudah ketakutan.
Troubled Asset Relief Program? (Program Penyelesaian Aset Bermasalah)
Kita akan menyebutnya TARP.
Ini rancangan pembiayaannya?
Bisa direvisi, tentunya.
Saya hanya mendapat tiga halaman. Apakah ada halaman yang hilang?
Tidak.
Kau baru saja melihat penyetujuan cek kosong secara terburu-buru.
Ini semua untuk Bank. Tidak ada satu sen pun
untuk orang biasa, yang akan kehilangan rumahnya?
Tidak ada secuil pengawasan yang dibangun untuk ini,
Bukan untuk bank atau untuk Anda, tapi untuk yang perlu.
Kau ingin kami memberikan $700 miliar dan mempercayai dirimu?
Bagaiman bisa itu terjadi?
Jika anda perlu penjelasan ulang, saya akan mengulanginya.
Tapi saat ini, hanya ada satu hal yang diperlukan.
Kita perlu memberi pengumuman untuk menenangkan pasar.
Kita perlu undang-undang ini minggu depan.
Saya menghabiskan karier akademis
untuk mempelajari the Great Depression. (Krisis Amerika tahun 30-an)
Depresi mungkin muncul karena jatuhnya pasar saham,
tapi yang menghancurkan ekonomi keseluruhan adalah berhentinya aliran kredit,
masyarakat biasa tidak bisa meminjam uang untuk melakukan segalanya, membeli rumah,
memulai bisnis, membeli makanan.
Kredit adalah kemampuan yang membangun ekonomi modern
kurangnya kredit akan menghancurkannya, dengan cepat dan mutlak.
Jika kita tidak bertindak dengan tegas dan cepat, krisis 1930-an akan terjadi lagi,
hanya saja, kali ini akan lebih buruk.
Kita tidak melakukan ini sekarang, ekonomi akan runtuh pada hari Senin.
SEKRETARIS: Geithner.
Kami telah menyodorkan proposalnya ke Kongres.
Meeka akan menyetujuinya?
Mereka tidak suka karena terlalu singkat.
Saya pikir ringkas adalah hal positif.
Mereka mengira ini terlalu bukan-bukan atau arogan atau hal lainnya.
Aku tidak tahu yang mereka pikirkan. Mereka tidak akan menyetujuinya.
Pasar diambang kematian Mereka tidak memberikan uang
karena proposalnya terlalu singkat?
Tim kami sedang merevisinya. Mereka akan membuat lebih panjang,
tambahkan hal lain.
Dengar, beritahuku jika ada hal baru.
Tidak, tidak. Kita tersesat.
Siapa yang tersisa untuk Morgan Stanley?
China Investment Corporation.
Uh, mungkin Mitsubishi.
Tidak, orang Jepang tidak akan menyepakati hal ini.
Bagaimana dengan Goldman?
Goldman sedang mencari cara dengan Wachovia, tapi berantakan,
bahkan John Mack menolak.
Kau harus meluluskan RUU (permintaan anggaran) ini.
- Saya sedang mendorongnya. - Dorong lebih kuat, tolong.
Ini tidak akan berhasil, Hank.
Hank?
Bisa kau mengizinkan saya sejenak?
Astaga. Gao, Gao.
Maafkan saya soal ini. Tidak ada yang bisa saya lakukan.
Ini, kau tahu. Kita beruntung masih bisa membeli bir di Stadion Yankee.
Jangan khawatir. Saya harus berhenti bagaimanapun juga.
Ketika kau siap, kami akan berada di dalam.
Ada pergerakan disana?
Penawaran pasar dibuka dengan sangat lemah. Saya berpura-pura tidak mendengarnya.
PAULSON: Pasar tidak bisa buka pada Senin tanpa resolusi untuk Morgan Stanley.
Kita perlu anda untuk melakukan kesepakatan.
- Kau harus menghubungi Jamie. - Saya sudah menghubungi Jamie.
Mereka tidak menginginkan kami. Terlalu banyak tumpang tindih.
Kita sudah berbicara dengannya. Dia akan melakukannya.
Untuk apa, satu dollar? Kenapa saya ingin melakukannya?
Saya melihat China Investment dan Mitsubishi terlalu lama menimbang.
Aku tahu mereka. Mereka tidak akan menyepakati kesepatakan pada akhirnya.
Kami ingin kamu menelpon Jamie.
Izinkan saya bertanya.
35.000 orang kehilangan pekerjaan karena kasus AIG, Lehman dan Bear.
Jika kita membuat kesepakatan dengan Jamie, dia akan memecat 20.000 karyawan Morgan Stanley.
Kau pikir kebijakan publik yang bagus?
John, kita sedang mempertimbangkan keseluruhan sistem disini.
Investor China telah pergi.
Gao mengetahui kita juga berbicara dengan Mitsubishi.
Saya harus pergi.
Baiklah, panggilkan Kuroyanagi dan penerjemah bahasa Jepang.
Kita akan membuat kesepakatan dengan Mitsubishi malam ini.
Tim Geithner menelpon lagi.
Tutupi kupingmu.
Kau memberi tahu Tim Geithner untuk enyah. Saya berusaha menyelamatkan perusahaan saya.
Buat jadwal untuknya, pastikan setelah makan siang,
karena kita harus berbicara dengan Madeline terlebih dahulu. Dan...
Morgan baru saja mencapai kesepakatan dengan Mitsubishi.
Jadi kita menjadi satu-satunya bank yang masih dalam ketidak pastian.
Saya akan menelpon Buffett lagi.
Kakek, telepon terus berbunyi. Bagaimana jika itu penting?
Mereka terus menganggap mereka penting.
Baiklah, saya akan percepat.
Warren, terima kasih sudah menelpon balik Bagaimana kabarmu?
Baik-baik saja, Lloyd. Apa yang bisa saya lakukan untukmu hari ini?
Saya ingin kamu membeli saham Goldman Sachs.
Apa yang kau pikirkan? Sepertinya mahal.
Mungkin saja tidak.
PAULSON: Sebaiknya kamu memiliki berita bagus,
karena mungkin saya telah mati sebelum menyelesaikan negosiasi TARP.
Buffett menyuntikan dana 5 miliar ke Goldman.
Kita selamat.
Untuk sementara.
Kejutan bulan Oktober datang lebih awal,
dengan sentakan yang mengubah permainan dalam perlombaan White House.
Sebut ini pukulan hebat atau doa telah dikabulkan,
McCain mengumumkan penundaan kampanye
dan debat hari Jumat diundur
jadi kita bisa kembali ke Washington untuk fokus mengatasi krisis ekonomi.
Sekarang kesempatkan kita bersama untuk membuktikan bahwa Washington
sekali lagi mampu memimpin negara ini.
Terima kasih Tuhan.
Seperti Daniel Day-Lewis dalam film Last of the Mohicans,
dia akan menemukan kita!
- Mereka mengacaukannya. - Apa yang terjadi?
McCain ingin masuk dan menyelamatkan hari, tapi tidak punya ide bagaimana caranya.
Ini 100 halaman undang-undang yang kita telah negosiasikan berhari-hari.
Apa, mereka pikir mereka hanya perlu duduk diam saja?
Yeah, ketika McCain tiba kemari
dan menemukan mereka telah menyelesaikan kesepakatan, dia akan marah besar.
Partai Republik tertinggal dibelakang orang mereka. Mereka ingin memulai dari awal kembali.
Demokrat keluar. Republik masuk.
- Politisi keparat. - Politisi keparat.
- Dimana Hank? - Masih berbicara dengan McCain.
Jika salah satu diantara kalian melakukan sesuatu
yang menyebabkan depresi berikutnya, bukan saya yang bertanggung jawab.
Saya punya mulut besar, Senator,
- mulut yang sangat besar. - Tunggu sebentar...
Dia tidak mengancam calon Presiden dari Partai Republik, kan?
- Sesuatu harus diselesaikan. - Tidak, tidak, permisi, tolong.
Dimana para orang partai Demokrat?
Mereka menuju kemari.
- Nancy disini? - Ya, dia disini.
Terima kasih.
PAULSON: Nancy...
Oh, Tuhan, Hank. Saya tidak tahu kau penganut Katolik.
Saya mohon, jangan kacaukan ini. Ini pertemuan yang buruk,
Tapi kita harus bersama-sama melalui ini.
Kita bukan orang yang mencoba mengacaukannya.
Aku hanya memintamu tetap bersama kami.
Tolong.
Parlemen mulai membahas RUU penyelamatan pagi ini pukul 9:27.
Sekitar pukul 13:28, Kongres akhirnya bertindak.
- Ini ditentukan oleh pemungutan suara. - NEWSCASTER: Kita menunggu hal ini terjadi.
Nampaknya politisi Partai Demokrat telah mengutarakan suaranya
Partai Republik sejauh ini belum.
COMMENTATOR 1: Apa yang mereka pikir bisa mereka lakukan dengan mengubah RUU
untuk mengambil suara pemilih partai Republik?
COMMENTATOR 2: Jika mereka menggantung para CEO Wall Street,
Saya pikir mereka akan mendapat suara lebih banyak.
COMMENTATOR 3: Saya tidak yakin apa yang mereka lakukan tepatnya.
Kemungkinan hasil keputusan Kongres memutuskan
Tidak ada suara mayoritas yang mendukung
dan melihat apa yang Hank Paulson dan departemennya bisa lakukan.
COMMENTATOR 1: Para pemimipin bernegosiasi sekarang
Siapa yang berisiko kehilangan kursinya. Dan dari yang saya dengar.
Pelosi (Ketua DPR AS) tidak akan mengajukan anggaran itu
jika dia pikir tidak akan disetujui.
COMMENTATOR 1: Saya tidak tahu jawaban untuk itu Charlie.
Saya hanya melihat e-mail yang masuk.
COMMENTATOR 3: Saya pikir akhirnya mereka akan kembali berdiskusi.
COMMENTATOR 4: Apakah mereka masih punya waktu?
Lihatlah Indeks Dow Jones Industrial Average.
COMMENTATOR 3: Kau tahu akan terjadi penjualan masal.
COMMENTATOR 2: Kalian semua, saat ini, kita semua seperti menunggu di sisi kayak
dan melalui ini semua karena...
COMMENTATOR 2: Mereka tidak meluluskannya.
- COMMENTATOR 1: Mereka tidak meluluskannya. - COMMENTATOR 2: Tidak cukup suara.
COMMENTATOR 1: Suaranya kurang 9 suara, Bill.
COMMENTATOR 4: Tolong ulangi, Steve.
COMMENTATOR 1: Saya pikir berakhir dengan selisih 9 suara...
Jika mereka mendapat enam... Lima suara tersisa,
mereka kini perlu 10 suara, lima suara lagi yang tersisa.
Hasil pemungutan sedang dihitung.
COMMENTATOR 5: Dan sekarang kita menunggu.
Tentu saja, para trader telah bersiap.
Dengar, kita semua disini...
Media menunggumu di ruang konferensi pers.
Saya bahkan tidak bisa...
Kita harus kembali.
Mereka tidak boleh mengatakan tidak untuk ini.
Okay.
Gedung Putih ingin melakukan pertemuan.
Bagus. Kita akan menggunakan strategi baru.
Gedung Putih harus berusaha lebih keras.
Sementara itu, kita perlu memikirkan cara untuk mendapatkan uang itu.
Ayo bertindak. Ini harus berhasil.
Dalam hal itu, mari bicara soal suntikan modal.
- Ini lagi. - Kita tidak bisa menasionalisasi bank.
Ini bukan nasionalisasi...
Lihat bagaimana Jepang mengalami resesi selama satu dekade.
Apa kita mau seperti itu?
Apa yang kita punya?
Uang untuk sampah.
Membeli aset beracun masih menjadi pilihan kami.
Baiklah. Cari cara untuk menyederhanakannya.
Dan, lakukan sesuatu.
Untuk keperluan diskusi, mari lihat keadaan yang terjadi.
Bagi mereka yang mendukung bailout Wall Street senilai $700 miliar,
akan merasa terkejut dan gagal
ketika Parlemen memutuskan untuk menolaknya.
PEMBAWA BERITA: Ini pukulan telak untuk Presiden Bush,
dilakukan oleh kawan partainya, Republik.
Kami mengajukan rencana yang besar karena kita memiliki masalah besar.
Kenyataannya adalah bahwa kita dalam situasi mendesak.
Dan konsekuensinya akan semakin memburuk setiap hari
Jika kita tidak bertindak.
- Aku tahu. Aku terus berkata... - Draft RUU baru.
Apa ada kemajuan?
Gedung Putih berpikir mereka lebih baik mengajukannya
melalui Senat terlebih dahulu. Semoga mereka benar.
Mereka minta kita mundur dan membiarkan mereka menanganinya.
Jadi saya mencoba untuk mundur.
Membeli Aset Beracun tidak akan berhasil.
- Kenapa tidak? - Terlalu lambat.
Saya rasa saya pernah mengatakannya.
Baik, kita tahu ini rumit, tapi seberapa lambat...
Dua bulan, mungkin lebih.
Bagaimana mungkin itu terjadi, kita tidak tahu bagaimana...
Saya tidak bertanya berapa lama itu memakan waktu, okay?
Bisa kita lanjutkan?
Jadi kita bisa bicarakan soal suntikan modal.
Dan, kita benar-benar tidak bisa.
Saya pikir kita harus melakukannya.
Bahkan jika bisa mempercepat prosesnya, yang tampaknya tidak mungkin,
sistem telah hancur. Bank perlu uangnya sekarang.
Jika suntikan modal adalah cara paling efisien untuk menstabilkannya,
Maka kita tidak bisa menolaknya
Karena kita tidak nyaman menjadi orang yang menasionalisasi beberapa bank di Amerika.
Itu lebih cepat, itu pasti.
Ini akan mendorong kita kembali dari jurang, mencairkan sistem.
Kita beri mereka sejumlah uang dan mereka meminjamkannya.
Keputusan diambil.
Setelah sempat menolak rencana TARP Bush
hanya empat hari berikutnya, Parlemen akhirnya menyetujuinya hari ini.
Pertanyaan besar saat ini, apakah investor merasa tenang dengan berita ini.
Indikator terkini menunjukkan pasar saham melanjutkan penurunan bebasnya.
WARREN BUFFETT: Hello?
Warren, ini Hank.
Maafkan aku menelpon malam-malam.
Apakah aku membangunkanmu?
Tidak, tidak sama sekali.
Bisa aku meminta saranmu sebentar?
Tentu, apa masalahnya?
Bagaimana cara membuat bank sehat agar mau menerima suntikan modal?
Saya jauh-jauh kesini dari California .
Mereka bahkan tidak memberi tahu alasannya.
Tidak ada yang tahu soal ini?
Tidak.
Ada yang bicara ke Jamie?
Yep. Dia baik-baik saja.
Apa kamu beri tahu dia apa yang terjadi?
Uh, aku memberitahunya kita akan membuat dirinya menelan
suntikan modal yang tidak dibutuhkannya? Tidak.
Saya, uh... Saya bilang kita butuh bantuannya
dan saya memintanya dengan sopan untuk tidak macam-macam dengan kami hari ini.
Dia mengerti.
Dia disini.
Tuan-tuan. Kami pikir ini akan bekerja?
Oh, yeah. Mereka akan menyukainya.
Kita berpandangan bahwa Amerika Serikat perlu
Untuk mengambil tindakan tegas dan menentukan
untuk menahan tekanan dalam sistem keuangan kita.
Melalui otoritas TARP baru kami,
Kementrian Keuangan akan membeli saham preferen
masing-masing bank yang ada di ruangan ini.
Saham itu akan menghasilkan bunga 5 % selama lima tahun pertama,
9 % setelahnya.
Kami memberikan kalian uang. Kalian meminjamkannya.
Ini akan mencairkan kredit, menstabilkan bank, mengembalikan kepercayaan.
Semua orang akan lebih baik dengan modal lebih banyak di sistem.
Dan itulah mengapa kalian bersembilan
akan berpartisipasi dalam program ini.
Beberapa dari kita tidak membutuhkan modal apapun.
Kalian semua butuh modal.
Kalian tidak tahu seperti apa pasar dalam setahun.
Anda juga tidak tahu.
Saya bukan salah satu dari anda, orang New York dengan produk mewah.
Mengapa saya di ruangan ini berbicara membailout bankmu?
Bank-bank yang lebih kuat akan menjadi pelindung bank-bank yang lebih lemah.
Jika hanya beberapa dari kalian yang mengambilnya, uang itu akan menjadi tanda
Bahwa bank terlalu lemah untuk bertahan. Pasar akan menghancurkannya.
Berapa banyak modal yang kita bicarakan?
125 miliar.
Bank of America, 15 miliar.
Bank of New York Mellon, 3 miliar.
Citigroup, 25 miliar.
Goldman Sachs, 10 miliar.
JPMorgan, 25 miliar.
Merrill Lynch, 10 miliar.
Morgan Stanley, 10 miliar.
State Street, 2 miliar
Wells Fargo, 25 miliar.
Apa yang terjadi dengan rencana membeli aset beracun?
- Bukankah itu idenya? - PAULSON: Itu terlalu lambat.
Kita akan mati sebelum kita mengatasinya.
Jadi, kami hanya menyerahkan kendali kepada Anda?
Kesepakatan itu sebenarnya cukup bagus.
Jika kamu mengabaikannya sekarang dan kami nanti perlu menolongmu,
kesepakatannya menjadi tidak menarik.
Ini modal murah. Ini bukan ide terburuk di dunia.
Itu hal bodoh bagi yang sudah memiliki modal.
Kami akan menjadi pemegang saham tanpa hak voting. Ini akan menjadi tindakan sementara.
Bagaimana jika kita menolak untuk terlibat?
Ketua FDIC sedang duduk di sana.
Besok kamu menemukan
bahwa modalmu tak sebaik yang kamu kira.
Perlindungan macam apa yang dapat Anda tawarkan pada perubahan
untuk kebijakan kompensasi?
Maksud saya, jika pemerintah akan menjadi pemilik sebagian,
Apakah itu berarti bahwa pemerintah akan menentukan kompensasi (untuk CEO)?
Apa kamu menanyakan besarnya bonus untukmu sekarang, John?
Saya menjalankan perusahaan.
Jika the Fed berkata tidak bisa menawarkan gaji yang kompetitif untuk keahlian,
anda akan melihat peristiwa terbesar hengkangnya para tenaga ahli di negara ini.
Itu caranya kamu menjalankan bank?
Sampai injeksi modalnya bisa dikembalikan ke Kementrian Keuangan,
akan ada pembatasan pengurangan pajak dan pembayaran golden parachutes. (kompensasi para eksekutif apabila di-PHK)
- Nah, akhirnya. - Saya sangat tidak mengerti
kenapa perlu banyak ketegangan soal ini.
Negara ini menghadapi ekonomi terburuk semenjak Great Depression.
Jika sistem keuangan runtuh, semua dari kalian akan kehilangan segalanya.
Berikan saya kontraknya.
- Kau tidak bisa sembarangan tanda tangan. - Oh, tidak?
- Tidak tanpa persetujuan direksimu. - Direksiku akan diberi tahu dalam 24 jam.
Saya kira mereka akan setuju.
Jika pun tidak, mereka akan memecat saya.
Ada yang lain?
Apa mereka akan melakukannya?
Mereka menghubungi direksi mereka.
- Itu pertanda baik. - Jika mereka setuju dengan ini,
kita harus mengumumkan sesuatu sehubungan dengan suntikan modal, uh,
mungkin program untuk membeli hipotek.
Saya tidak akan mengeluarkan semacam rencana setengah-setengah
hanya untuk agar kita terlihat sedang melakukan sesuatu.
Mungkin kita perlu menekankan batasan bagaimana mereka menggunakan uangnya,
supaya lebih jelas lagi.
Jika kita memberikan batasan, mereka tidak akan mengambilnya.
Satu hal terlalu banyak untuk hari ini.
Mereka hampir menjatuhkan ekonomi Amerika Serikat, seperti yang kita ketahui
tapi kita tidak bisa membatasi cara mereka menghabiskan
$125 miliar yang kita berikan kepada mereka
karena mereka mungkin tidak akan mengambilnya.
Apa ini?
Ini adalah,
Katak panah beracun.
Wendy mengambil fotonya di Guyana.
Ini punyamu?
Punya Al Capone.
Delapan dari sembilan bank setuju.
- B of A masih menunggu direksi, tapi... - Mereka akan setuju.
WILKINSON: Saya menelpon ketua DPR.
Dan kami akan menghubungkan Presiden untukmu.
Okay.
Indeks Dow naik 900 poin hanya karena kita melakukan pertemuan ini.
PAULSON: Baiklah, itu bagus.
Itu bagus.
Ini adalah hal yang benar.
Tentu saja.
Saya sudah bersiap-siap akan pukulan lainnya.
Mereka tidak punya pilihan. Mereka tahu itu.
Baiklah, saya tentunya berharap mereka...
Apa?
Saya harap mereka menggunakan uangnya sesuai dengan yang kita minta ke mereka.
Mereka akan meminjamkannya, ya kan?
Tentu mereka akan melakukannya.